Revista Română de Informatică și Automatică / Vol. 35, Nr. 4, 2025

Piața slow-motion: impactul întârziat al știrilor ESG asupra comportamentului investitorilor români

Loredana PAMFILE, Beatrice MILIK, Ella Magdalena CIUPERCĂ

Rezumat:

Acest studiu examinează impactul sentimentului știrilor ESG asupra prețurilor acțiunilor românești în perioada 2019–2023, evidențiind lacunele existente în modul în care o piață emergentă procesează informațiile legate de ESG. Autorii au colectat conținut web referitor la ESG prin web scraping automat, urmat de validare manuală a datelor. Analiza sentimentului a fost realizată în Python utilizând modelul VADER, iar rezultatele au fost corelate cu prețurile istorice ale acțiunilor prin analiză de regresie. Analiza a relevat un răspuns întârziat al pieței, fără efect semnificativ în ziua t+1, dar cu modificări semnificative în zilele t+2 și t+3. Știrile ESG pozitive au fost asociate cu creșteri treptate ale randamentelor acțiunilor și reduceri ale volumelor de tranzacționare. Constatările indică ineficiențe în procesarea informațiilor ESG, evidențiază potențiale oportunități de arbitraj și subliniază necesitatea unor dezvăluiri ESG mai bune și a unei implicări mai mari din partea investitorilor.

Cuvinte cheie:
știri ESG, web scraping, Bursa de Valori București, piață emergentă, scor de sentiment, investiții cu impact, performanță ESG.

Vizualizează articolul complet:

ACEST ARTICOL SE CITEAZĂ ASTFEL:
Loredana PAMFILE, Beatrice MILIK, Ella Magdalena CIUPERCĂ, „Piața slow-motion: impactul întârziat al știrilor ESG asupra comportamentului investitorilor români”, Revista Română de Informatică și Automatică, ISSN 1220-1758, vol. 35(4), pp. 51-62, 2025. https://doi.org/10.33436/v35i4y202504