Revista Română de Informatică și Automatică – ICI București
Lect. Sorin Manole
Universitatea “Constantin Brâncoveanu” Pitești
Rezumat: Articolul este destinat modelului Black-Scholes, utilizat pentru determinarea valorii unei opțiuni. În prima parte, se definesc procesele stocastice și mișcările browniene, se formulează ipotezele de lucru și se dă ecuația stocastică definind evoluția unui activ financiar. În continuare, se prezintă lema lui Itô, care, aplicată funcției ce exprimă valoarea activului suport, permite obținerea ecuației cu derivate parțiale Black-Scholes, după eliminarea caracterului aleator. La ipotezele formulate, se adaugă altele și apoi se obțin condițiile la limită și condițiile finale, care întregesc problema de determinare a valorii unei opțiuni. Pentru programele obținute, se enunță teoreme care exprimă valoarea opțiunii în funcție de prețul activului suport.
Cuvinte cheie: opțiuni europene de tip call, opțiuni europene de tip put, valoarea unei opțiuni, ecuație stocastică, lema lui Itô, ecuația Black-Scholes.
Vizualizează articolul complet
COORDONATELE PENTRU CITAREA ACESTUI ARTICOL SUNT URMĂTOARELE:
Sorin Manole, Determinarea valorii unei opțiuni de tip european, Revista Română de Informatică şi Automatică (Romanian Journal of Information Technology and Automatic Control), ISSN 1220-1758, vol. 14(1), pp. 28-33, 2004.